Ho og Lai reiser til Argentina for å finne igjen gnisten i forholdet sitt, men i stedet for en nytenning blåses den lille flammen ut. Ingen av dem har råd til flybilletten hjem, og de har ulike måter å takle problemet på. Happy Together var Wong Kar-wais gjennombrudd før In the Mood For Love, og betraktes som en av de fremste HBTQ-filmene fra New Queer Cinema-bevegelsen. Wong Kar-wai vant prisen for Beste regi for filmen ved filmfestivalen i Cannes.